科力尔(002892)2018年年度董事会经营评述内容如下:
一、概述
2018年,中国经济继续保持稳定增长,逐步从高速度增长向高质量发展转变,但仍面临着复杂多变的国际环境。全球经济复苏态势出现分化,全球贸易增速放缓,主要经济体增长态势、通胀水平和货币政策分化明显,特别是中美贸易摩擦升级,复杂的外部环境对我国经济产生多重负面影响。同时人民币汇率和金属原材料价格波动,使得外贸出口型企业面临很大的经营压力。 面对外部经济环境的不确定性,公司紧紧围绕年度经营目标,积极应对各种挑战,坚持稳健科学发展的经营理念,着力推动高质量发展。以技术创新和产品研发为导向,进一步优化产品结构,加大市场开拓力度,提升科力尔品牌核心竞争力。 在全体员工的共同努力下,通过多措并举、挖潜增效,完成了年度经营计划,取得良好业绩:2018年,公司实现营业收入72,092.07万元,较上年同期增长21.85%;实现营业利润7,757.92万元,较上年同期增长7.65%;实现利润总额7,868.60万元,较上年同期增长2.73%;实现归属于上市公司股东的净利润6,955.71万元,较上年同期增长6.28%。截至2018年12月31日,公司总资产74,791.89万元,比年初增长10.84%;归属于上市公司股东的所有者权益62,583.87万元,比年初增长10.41%。2018年度,公司每股收益0.83元,加权平均净资产收益率11.68%,公司财务状况良好。 1、保持外销稳步增长,重点开拓国内市场。 2018年,公司继续坚持市场为导向,各部门紧紧围绕市场需求,通力协作,加强与核心客户的深度合作,在保持外销市场稳步增长的基础上,重点开拓国内市场,以国内高端品牌家电为主,优化客户结构,进一步扩大市场。2018年,美洲区实现销售收入20,575.49万元,同比增长39.27%;国内华东地区实现销售收入7,092.68万元,同比增长35.07%;国内华南地区实现销售收入14,520.27万元,同比增长30.39%。同时,公司各类电机产量和销量稳步提升,单相罩极电机(含贯流风机)销售收入达到50,923.75万元,同比增长9.55%,串激电机销售收入达到15,812.29万元,同比增长60.59%,步进电机、直流无刷电机、伺服电机等产品销量也快速增长,同比增长175.60%,销售收入稳步提升。 2、加大产品研发投入,拓宽产品应用领域。 公司以市场为导向,持续加大产品研发投入,成功开发一系列新产品,增加公司新产品新技术的储备。商用空调水泵电机、空气炸锅电机、冰箱水泵电机、干衣机电机、蒸烤炉电机、壁挂式采暖炉风机、直流无刷电机等新产品迅速投入市场,拓宽了智能家电市场,与海信、海尔等国内知名家电企业建立了良好的合作关系,进一步提升公司市场份额,继续保持公司在罩极电机的行业领先地位。同时,串激电机在小家电市场的强劲增长,步进电机在3D打印机市场的拓展,伺服电机进入机器人和工业自动化市场,对公司持续发展具有深远意义。 3、伺服电机批量投入市场,发展前景广阔。 公司经过多年开发,完成40机座、60机座、80机座、130机座高性能伺服电机的研发并投产,产品性能达到日系同类产品水平。报告期内,公司伺服电机在自动化设备、工业机器人和3C市场批量投入应用,与大族激光(002008)等企业建立了良好的合作关系。随着公司伺服电机在机器人和工业自动化市场的推广和品牌影响力的扩大,以及国内机器人和工业自动化行业的快速发展,伺服电机市场广阔,为公司带来更大的发展机遇,将成为公司可持续发展新的利润增长点。 4、推动管理升级,提升经营效益。 公司着力提质增效,大力推动自动化升级,启动精益化生产与MES信息化建设。通过高速冲四排模、压铸液压模推广,转子自动化生产、支架自动化生产和线包总装连续流生产等精益化项目的实施,持续深化制造水平升级,有效提升了公司产能、改善产品品质,公司的基础管理进一步增强。 5、严格规范运作,完善公司治理。 公司严格按照相关法律、法规、制度和规则的要求规范运作,努力做好信息披露工作,强化募集资金管理,有序推进募投项目建设。报告期内,公司顺利完成董事会、监事会及管理层的换届选举,进一步优化公司法人治理结构,推动公司制度化建设和规范运作。
二、核心竞争力分析 1、客户资源优势 公司主要为全球高端客户供应微特电机,市场遍及全球,如加拿大、美国、澳大利亚、欧洲、亚太等国家与地区。多年以来,公司凭借优异的产品品质和优质的服务成为伊莱克斯(Electrolux)、惠而浦(600983)(Whirlpool)、通用电气(GE)、阿瑟力克(Arcelik)、松下(Panasonic)、美的、海信等国内外知名家电企业的重要供应商。在与这些客户的长期稳定合作过程中,促进了公司产品技术水平、产品质量和服务的不断提升,也推动了公司销售收入的持续稳定增长,并由此形成了良好的品牌影响力,为公司产品进一步拓展市场奠定了坚实的客户资源基础。 2、技术与人才优势 公司在微特电机产品的研发、生产过程中,针对电机的可靠性、长寿命、低噪音等关键技术课题进行了长期的专项研发,拥有了多项核心技术,不断提升产品的关键技术性能指标,生产的微特电机产品在可靠性、低噪音、使用寿命等关键性能指标上已达到国际先进水平。公司以客户需求为中心,积极参与客户的协同研发与设计,在新产品开发、原有产品改进等方面能为客户提供持续、优质的贴身服务,具备快速反应客户需求的能力,赢得了大量客户的好评。 公司从自身发展的需要出发,在深圳建立了研发中心与运营中心。深圳作为国内一线城市,聚集了大量优秀的行业高端人才,公司逐步引进了一批行业高端人才加盟,公司的研发团队、营销团队、制造团队、管理团队稳定,为公司的长期稳定发展提供了有力的保障。 另外,在微特电机的前沿技术,特别是在伺服系统的研发方面,公司与瑞士、日本的科研机构建立了联系,并与哈尔滨工业大学、东南大学、西安微电机研究所等科研院所合作,以国际一流标准打造公司的核心竞争力。 3、产品品质优势 公司作为全球高端家电客户的微特电机供应商,一直高度重视产品品质的提升,基于公司良好的产品品质、完备的软硬件检测设施和严格的质量控制体系,先后通过了中国CCC认证、美国UL认证、德国VDE和TUV认证,以及ISO9001质量体系认证、ISO14001环境体系认证。同时,公司产品通过了诸多国际知名电器生产企业的产品检测及验证,如通用电气公司(GE)按照航空标准对公司产品进行的检测。公司的实验室获得了UL认证公司的WTDP(目击实验室)证书,是国内少数拥有认证证书的电机制造商之一。 4、规模生产与成本优势 公司目前微特电机年生产能力已超过4,000万台,其中主要产品单相罩极电机年产销量超过3,300万台,公司凭借规模效应和良好的成本管控能力,使得公司产品具有较大的成本优势,并能够满足市场快速变化的需求,保证客户大批量订单的交货。 5、具备精密的工装、模具自主设计与制造能力 公司具备生产所需的精密工装与模具自主设计与制造能力,电机大部分组件自己加工,既降低了产品制造成本,又加快了新产品技术开发速度与能力,还提高了产品质量保证能力。此外,公司引进了CTF半自动装配线、马斯利线包自动生产线等自动化生产设备,有效地节约了人工成本,提高了产品质量的一致性,能更加灵活的组织生产,更好的满足客户需求。
三、公司未来发展的展望 1、公司未来发展战略 公司将继续紧跟世界微特电机的前沿技术,坚持以技术创新和研发为导向,不断提高公司的核心竞争力,通过不断加大市场开拓力度,提升和推广科力尔品牌价值,推行"人才发展战略",聚集国内外优秀人才,加大步进电机、直流无刷电机和伺服系统等产品的持续研发和市场拓展,逐步向机器人、工业自动化和人工智能领域转型升级,实现公司稳健、科学、持续发展的战略,逐步成为国际一流的微特电机研发和制造企业。 市场营销方面:坚持以外销为主,内销为辅的发展思路,稳步扩大内销市场份额。在境外销售方面,公司加强与欧美核心客户的深度合作,并通过技术革新、新产品研发、延伸配套等方式,快速进入直流无刷电机细分行业,进一步提升国际市场的竞争力和高端市场份额;同时抓住"一带一路"的发展机遇,积极开拓新兴市场。在境内销售方面,一方面公司持续优化传统产品的结构,凭借研发技术、制造规模优势,加大新应用领域的拓展,提升境内销售市场份额;另一方面,加大步进电机在3D打印、安防监控领域的市场拓展,加大直流无刷电机和伺服系统在机器人、工业自动化和人工智能领域的市场拓展,逐步打造公司新的增长极。 技术研发方面:公司坚持差异化、可持续发展的指导思想,一方面以深圳湾生态科技园的研发中心,吸纳高端研发技术人才,不断提高公司整体研发能力,紧跟行业发展趋势,加大步进电机、直流无刷电机、伺服系统的研发和产业化投入,积极拓展伺服系统在机器人、工业自动化和人工智能等方面的应用领域;另一方面,加强传统产品在新的应用领域的研发以及泵类的研发,不断拓展产品的应用领域。 产品结构方面:继续保持公司罩极电机等产品在国内外市场的领先优势,不断调整和优化产品结构,开拓新的细分应用领域市场,提升罩极电机、串激电机、步进电机、直流无刷电机的市场份额,同时,加大步进电机、直流无刷电机和伺服系统在工业自动化、机器人和人工智能领域的研发和市场拓展,逐步实现产品结构转型升级。 2、2019年度经营目标及工作计划 2019年,我国发展仍处于重要战略机遇期,在新的挑战和历史机遇下,国家将继续推动传统产业改造提升,围绕推动制造业高质量发展,强化工业基础和技术创新能力,促进先进制造业和现代服务业融合发展,推行一系列"降费减税"政策扶持实体经济发展,加快建设制造强国。 2019年,公司仍将继续面临着人民币汇率波动、劳动力成本上升、市场竞争加剧等诸多困难,公司将按照稳健科学发展的经营理念,坚持以技术创新和研发为导向,进一步优化产品结构,在保持罩极电机、串激电机和步进电机稳定增长的基础上,加快直流无刷电机和伺服系统的市场应用拓展,保持公司业绩稳定增长,推动公司发展转型升级。 3、2019年度公司的主要工作重点: (1)实施"人才发展战略",聚集国内外优秀人才。 公司将进一步完善集团公司的组织结构设置与职能划分,通过深圳运营中心和研发中心,引进一批经营管理、技术研发等方面的高端优秀人才,并与专业管理咨询公司合作,引入先进的管理理念和管理方法,全面提升公司的管水平,引领公司高质量发展。 (2)加大伺服系统与直流无刷电机的研发和市场拓展,向机器人和人工智能领域逐步转型升级。 进一步加强直流无刷电机在冰箱、冰柜、抽油烟机等领域的研发和市场拓展力度;扩充研发团队,整合伺服电机、驱动器、编码器、控制器资源,提供国内领先的伺服系统整体解决方案,在机器人和人工智能等行业取得较大突破,打造新的经济增长点,逐步向机器人和人工智能领域转型升级。 (3)在保持外销稳定增长的基础上,重点拓展国内市场。 公司将继续加大细分市场的拓展力度,重点开拓国内商用空调、空气炸锅、冰箱、洗衣机、破壁机等家电行业,继续保持公司在罩极电机行业的领先地位、提升串激电机的市场份额;加大步进电机在3D打印、安防监控等行业的市场拓展,与海康威视(002415)等客户建立良好的合作关系,促进公司持续稳步发展。 (4)加快募投项目建设,提升公司生产能力。 公司将继续加快募投项目建设,强化募集资金管理,提高募投项目绩效,提升各类电机生产能力,力争提高30%以上。 (5)加快自动化技术改造,持续提升产品品质。 继续加大生产制造的自动化和智能化改造升级、推行精益化生产和MES制造系统管理,进一步提高自动化制造水平,优化工艺流程持续提升生产效率;落实品质改善项目,全员贯彻质量提升计划,切实提升产品质量。 4、公司可能面对的风险 (1)原材料价格波动风险 公司生产所需主要原材料为漆包线(其主要原材料为铜)、硅钢等,原材料价格波动对公司产品成本的影响较大,如果原材料价格出现大幅波动,将对公司经营业绩造成较大影响。目前全球经济形势动荡不稳,如主要原材料价格在未来继续大幅上涨,将对公司业绩造成不利影响。公司通过销售价格联动,适时开展锁定部分材料成本,加强新产品开发,提高新产品的附加值和新产品销售比例等一系列措施,进一步规避原材料价格波动风险。 (2)汇率波动风险 目前,公司产品出口销售收入占主营业务收入的比例超过60%,产品主要出口至欧洲和美洲,主要以美元、欧元计价,因此人民币汇率的波动对公司的利润会产生一定的影响。公司通过调整外汇策略并开展远期结售汇业务,尽可能规避汇兑损失风险。 (3)应收账款风险 2018年末公司应收票据及应收账款为13,912.26万元,占总资产的比例为18.60%,占营业收入的比例为19.30%。如客户自身经营不善或发生财务困难,将存在部分应收账款发生坏账的风险,进而对公司业绩产生不利影响。公司通过执行严格的应收账款管理制度和风险防范措施,超过99%的应收账款账龄均在一年以内,已经按谨慎性原则计提应收账款坏账准备,尽可能避免应收账款风险。 (4)人力资源风险 公司目前处于快速发展阶段,在不断扩大现有产品规模的基础上,加快新产品产业化,并有通过横向、纵向进行相关产业并购扩张的需求。公司的快速发展对人力资源提出了更高的要求,且近年来,我国人工成本呈较快增长趋势,给企业带来较大的经营压力,成为影响企业发展的重要因素。公司通过制定科学的人力资源规划,加强招聘、培训、激励等措施,组建和稳定适合公司未来发展的人才队伍,做好人才储备,同时加快自动化、智能化技术改造,提高生产效率,以应对人力资源不足的风险。 (5)市场竞争风险 目前我国微特电机行业集中度不高,企业数量众多,行业处于完全竞争状态,产品竞争激烈,如果公司的市场竞争力下降,会对公司的经营业绩造成较大影响。公司通过不断加大研发投入和对生产工艺的持续改造,保持公司的核心竞争力,并加强市场的售前和售后服务,加快完善海外营销网络,有效提高产品的性能、品质和客户忠诚度,拓展新的应用领域和扩大销售规模。
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