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经济日报头版评论：房地产贷款如何“稳刚需”

来源：互联网 2022-01-19 11:00:35

经济日报头版评论：房地产贷款如何“稳刚需”(图1)

房地产贷款“稳刚需”的政策效果正在逐步显现。中国人民银行最新数据显示，截至2021年12月末，全国房地产贷款余额52.2万亿元，同比增长7.9%，增速比9月末提高了0.3个百分点。来自中国银保监会的最新数据显示，购房者的合理住房需求进一步得到满足，个人住房贷款中90%以上用于支持首套房。

多位业内人士表示，未来房地产贷款应从总量和结构两方面入手，加强预期引导。从总量上看，坚决落实“房住不炒”，保持房地产贷款增速平稳、投放有序；从结构上看，坚持“有保有压”，一是更加精准、有效满足房企和购房者的合理刚性融资需求，二是坚决遏制“经营贷”违规入楼市；同时，加大对长租房市场、保障性住房建设的支持力度。

保持房贷增速稳定

保持房地产贷款增速稳定，对于稳定宏观经济、防范化解金融风险具有重要意义。

一方面，房地产业规模大、链条长、涉及面广、关乎众多就业。“合理、适度的房地产贷款增速，对于国民经济增长具有推动作用。”国家金融与发展实验室副主任曾刚表示。另一方面，居民住房需求依然旺盛。住房和城乡建设部部长王蒙徽表示，当前我国常住人口城镇化率63.9%，仍处在快速城镇化阶段，每年城镇新增就业人口1100万以上，带来大量新增住房需求。

房地产贷款由两部分构成，一是针对房地产企业的房地产开发贷款，二是针对购房者的个人按揭贷款。分析银保监会已公布的房贷增速数据，可看出其呈现“稳中趋缓”走势。截至2021年4月末、6月末、7月末、9月末、11月末，房贷同比增速分别为10.5%、10.3%、8.7%、8.6%、8.4%。

为何会稳中有降？一方面，这是全面落实房地产长效机制，遏制房地产金融化泡沫化势头的显著成果；另一方面，部分金融机构对房地产行业态度审慎，出现了一致性收缩信贷的情况。

“个别大型房企风险暴露，金融机构对房地产行业的风险偏好明显下降，房地产开发贷款增速出现较大幅度下滑。”中国人民银行金融市场司司长邹澜在2021年10月如此表示。此外，部分银行对重点房企的融资管理规则存在误读，导致部分房企的合理融资需求未被有效满足。

为减少对合理、刚性融资需求的“误伤”，2021年下半年尤其是第四季度，金融监管部门优化了房地产行业融资环境，着力“稳预期”。其中，四季度房地产贷款新增7734亿元，同比多增2020亿元，较三季度多增1578亿元。

曾刚认为，在坚持“房住不炒”定位下，各项监管措施将更加精准、灵活适度，房地产贷款将逐步“企稳”，为实现“稳地价、稳房价、稳预期”的政策目标创造有利条件。

精准满足合理需求

除了稳定信贷总量，信贷结构也需优化，做到“有保有压”。一方面，要更加有效地满足房企和购房者的合理、刚性融资需求；另一方面，坚决严惩违法违规行为，遏制“经营贷”违规入楼市。

当前，房地产开发贷款已有序恢复，房企的合理融资需求正得到有效支持。不过，后续工作开展仍面临一些困难。“部分高杠杆率房企仍存风险，资金紧张状况没有得到彻底缓解，债务偿还存在压力。因此，金融机构对于房地产行业依然会相对审慎。”曾刚表示。

如何解决上述问题？要有序推动房企风险化解工作，过去形成的“高负债、高杠杆、高周转”房地产开发经营模式已不可持续。为此，央行和银保监会近期联合发布《关于做好重点房地产企业风险处置项目并购金融服务的通知》。

除了房企，购房者的“刚需”也将得到保障。自2021年11月起，央行单列发布个人住房贷款统计数据。个人住房贷款10月当月增加3481亿元，较9月多增1013亿元；11月当月增加4013亿元，较10月多增532亿元。

在目前的银行个人住房贷款中，90%以上都是首套房贷款。“今后，将继续在贷款首付比例、利率等方面对刚需群体进行差异化支持。”银保监会统计信息与风险监测部负责人刘忠瑞说。

“开正门”还要“堵偏门”。刘忠瑞表示，金融监管部门将严肃惩治违法违规行为，保持高压态势，严防经营用途贷款违规流入房地产领域，防止乱象回潮。银保监会已连续4年开展全国性房地产专项检查，基本覆盖了所有热点城市，对发现的违规行为“零容忍”，对违规问题依法严肃问责。