稀土衍生品价格震荡依旧，风机企业寻出路

今年的金属钕价格正在经历如过山车般的暴涨，从年初的不到30万元，到年中价格最高突破180万元。虽然该产品近期又开始大幅回落，但作为许多风机制造的核心原材料价格如此剧烈波动，已经让不少风机制造企业心惊肉跳。

“如果你稍加留意的话，就会发现，我们湘电现

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在使用一种新的技术来制造风机矿用通风机，应对原材料成本的上扬。”湘电股份（.SH）某管理层向《第一财经日报》记者这样感叹道。该企业一直擅长制造直驱永磁风机矿用通风机，但今年以来其原材料——钕铁硼（稀土的衍生品）报价已大幅上升了数倍。

这位管理层所说的新产品，其实就是“电励磁风力发电机”，作为永磁直驱电机的一种替代品来控制企业的成本。包括湘电股份和金风科技（.SZ）在内走的都是“直驱永磁”电机之路，而随着风电机组报价的逐步下滑，如果原材料价格继续保持较大波动，对企业今后的发展前景将带来极大负面影响。

永磁技术前途难测

华锐风电（.SH）一位人士向本报记者表示，目前风力发电技术大致分为三类：第一是风轮直接驱动多级同步发电机，又被叫做“直驱”技术或者“无齿轮箱”式技术。第二类，通过多级增速器驱动的双馈异步发电机，被称为“双馈式”发电机。第三种是单级增速装置加多极同步发电机技术，简称为混合式技术，它集合了双馈和直驱式机组的优点。

而就第一种直驱技术来看，又分为励磁直驱和永磁直驱两种形式。其中，采用励磁直驱无齿轮箱系统的是德国 等公司，而金风科技和湘电股份都属于永磁直驱。

永磁直驱方式是近年来开发的风电机组技术。金风科技就表示，与励磁技术相比，永磁电机特别是稀土永磁电机不仅具有结构简单及运行可靠、体积小、质量轻等优点，而且在额定的低转速下输出功率也较大，效率比较高。

“目前，我国低风速的三类风区占到全部国内风资源的50%左右，比较适合使用永磁电机风电机组。而且，我国又是世界上稀土资源最丰富的国家，能够为永磁电机制造提供充足的稀土材料，所以永磁技术的应用前景还是很广阔的。”金风科技曾这样评价永磁技术。

早在2006年，金风科技为了能更加靠近上游资源，在内蒙古包钢稀土（稀土生产基地之一）高新区建设了一个直驱永磁风电机组产业化项目，该项目单班年产300台以上的兆瓦级风电机组，总投资约为4.62亿元，购置土地94亩，2008年12月该项目竣工验收。

疯涨的原材料

但出乎很多做风电行业的人士意料的是，近年稀土价格的大涨，促使企业的成本也大幅上扬。

从事钕铁硼永磁材料开发、生产的中科三环（.SZ）证券部门的一位人士在电话中对本报记者说道，稀土是一种矿，它需要分离氧化物及分离金属钕之后，把钕再加上纯铁及硼铁等，制造成为“钕铁硼”，再供应给永磁电机生产商。但是近年来，由于稀土价格的提升，钕铁硼的价格也在加码大涨。

世纪证券分析师周宠就撰文指出，金属钕的价格经过了两次上涨周期，第一轮是2005年到2007年，由8万元/吨上扬到最高40万元/吨；第二轮则是2008年金融危机以后。起初还是缓慢的提升价格，2011年年初以后快速拉升，价格最高达到了180万元/吨。前述中科三环证券部门的人士则表示，最近该产品的价格回落到了90万元/吨。

假设1兆瓦的装机需要使用1吨的钕铁硼产品，那么如果每吨价格上涨了50万到100万元的话，风机成本也就随之被抬高了50万到100万元。

钕铁硼价格是否还会继续走高，仍然需要观察稀土的供需情况。目前从供给方面看，包钢稀土已经开始停产保价，但稀土价格并没有大幅提升，说明市场还是有一定的库存。

其实，很多风电企业此前并不认为稀土价格及其衍生品会有如此大的提升。因为2010年，我国的稀土产量有总计13万吨，占全球产量的97%，而中国稀土的储量也有5500万吨，是全球的近50%。

但国务院在今年5月发文，要求用1到2年时间建立起规范有序的稀土资源开发及冶炼分离、市场流通秩序。资源无序开采和生产盲目扩张开始得到控制，同时出口也受到限制。这些背景之下，稀土价格出现了爆发性增长。仅今年年初到年中，稀土价格就大涨了5倍以上，从30万元/吨左右，一下子暴涨到了近160万元/吨。

“其实，钕铁硼做成电机的效率，要比其他普通电机高出8%到50%左右，而且其电耗也更低，重量也比普通电机轻50%。”周宠分析道，而且近几年该产品在新能源汽车和风电、空调变频电机上都有应用。

不过中科三环前述人士表示，今年以来，作为国内规模最大的钕铁硼生产企业，他们并没有再给国内风机企业供货。“主要还是因为价格的原因。”他告诉本报记者，目前中国风机企业在承受能力上并不如海外公司。记者也了解到，海外风电商的风机报价也要比国内更高一点。

金风科技也表示，风机方面，全国公开投标平均价格在2011年9月达到3786元/kW，金风的公开投标平均价格在此期间高出市场平均价格的5%~10%。而据知情人士透露，一般情况下，海外大型风机制造商的产品报价还要比中国产品的价格高出10%到15%。

应对之策

对于钕铁硼价格大涨的影响，业界目前认为有几种应对方法。

中科三环该人士就表示，尽管目前风电企业的采购额，占公司总体产品销量（钕铁硼等）的比重在10%上下，并不是很高。而且供应给风电企业的产品，没有给其他客户的毛利率高，但作为供货商，企业还是会给下游风电公司一定的缓冲期。

金风科技在给本报记者的采访答复中也提到，公司研发部门一直在降低稀土永磁材料用量及工艺成本，提高稀土永磁材料的使用效率。“同时，我们也通过与供应商签订长期供货协议，相对锁定磁钢供货价格，部分冲抵稀土原材料上涨带来的成本压力。另外，我们也注意到，稀土永磁材料价格有所回落，从七月初到现在跌幅达到近40%。”

提高钕铁硼这种产品的使用效率当然是一种办法，开发新产品则完全绕开了这一成本上升的问题。

湘电股份已经明显感到了原材料成本带来的重负（2011年中期，该企业的风力发电系统毛利率为8%，同比下滑了6.1%，除了风电整机合同下降外，另一个直接原因也就是钕铁硼价格的提升），所以湘电股份索性还是研发电励磁风机，来弥补永磁直驱电机成本上涨的压力。

电励磁风机的原材料主要是铜线、绝缘材料和矽钢等，目前来看这些产品都不会像永磁用钕铁硼那样大涨。

据了解，湘电股份现已完成了机型试验，将于年底投产，目前已接受订单开始准备量产。当然，不少从事直驱永磁技术的人士也表示，相比直驱永磁，电励磁的效率要低一点，因而下一步企业还要考虑客户的接受度。

类似中科三环这样的公司，也会担心其他下游客户因为价格问题更换原材料。如空调企业有可能会用永磁铁氧体代替钕铁硼，虽然铁氧体会让主机的体积变大，但从性能上来说未必会受到影响。

另一种避免钕铁硼价格大涨的极端性做法，可能就是让很多公司完全转变技术，直接进入到华锐风电现在所处的双馈发电领域。目前，包括维斯塔斯、GE、、、、 以及 等都采用双馈技术。不过在一些风电技术人士眼中，这种转变所投入的精力和费用都将是巨大的，除非现在直驱技术企业下决心，与一些技术领先的现有双馈企业合作，才可能实现这种彻底的改变。但目前来看，这种可能性并不大。